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年金：原指終身定期性支付的方式，現也衍生出一次領、定期領。

「年金」一詞普遍見於退休規劃，意即每隔一定時間支付一筆錢。

舉政府的退休金制度來說，工作時每個月提撥金錢到個人帳戶（雇主負擔＋個人自提），政府幫我們拿去投資，退休的時候就可以用定期領或一次領的方式領回退休金。

保險公司的「年金保險」商品即是類似的概念，只是資產累積方式有更多不同的變化，也有推出較為「投資取向」的投資型保險商品，如保險商品名稱中有「變額年金」的投資型年金保險。

「投資型保險（變額）」的主要特色包括 (1) 盈虧自負 (2) 專設帳簿：投資及保障部分分別列帳 (3) 費用透明 (4) 彈性繳費，其本質上仍是「保險」為核心。

Ｑ：保險商品名稱中常看到的「變額」、「萬能」、「利率變動」是什麼意思呢？

1. 「變額」 保險金額（保額）會隨投資績效變動。
2. 「萬能」 保戶可彈性調整保額、保費及繳費期間，方便人生不同階段調整保障。
3. 「利率變動」保單帳戶價值會依據保險公司「宣告利率」而變動，而「宣告利率」會定期公告在保險公司網站。

保單帳戶價值

「保單帳戶價值」指與保險分離之投資帳戶內所有投資標的總和價值，作為檢視投資績效的依據。下段會提到的「年金給付期間」，保險公司即據此計算年金金額。

年金累積期間 vs. 年金給付期間

年金保險商品的構成主要分成「年金累積期間（存錢）」和「年金給付期間（領錢）」，目前保險公司推出之商品差異處，多在於年金累積期間的保單帳戶價值「累積方式」的不同，年金給付期間的設計則相去不遠。

以下說明其運作模式：

年金累積期間（存錢）

年金累積於個人帳戶的「保單帳戶價值」。若被保險人於此期間身故，保險公司返還保單帳戶價值給要保人。

「保單帳戶價值」累積方式

1. 宣告利率（利率變動型年金保險）

「宣告利率」是保險公司定期公布的一浮動投資收益率，其為保險公司收取保費後加以運用的實際投資狀況，因此會受到大環境影響，並不是一固定且保證的利率。

相較於連結其他投資標的之險種，保戶較無須承擔投資風險。

2. 共同基金（投資型變額年金保險）

為投資型保險，保戶依其風險屬性，配置資產於各式共同基金。帳戶價值隨績效波動，投資盈虧風險由保戶自行承擔。

3. 類全權委託帳戶（投資型變額年金保險）

為投資型保險，投資標的連接的是「全權委託帳戶」，會加一個「類」字是因為實際運作上，保戶委託保險公司，再由保險公司委託投信公司，由專業經理人代為投資，有點像是包了兩層的「全權委託」。

部分保險商品附有保證機制（GMXB），這一類商品在累積期間有「資產下檔保護（附保證）」，讓保戶在投資績效不佳時也有最低的給付保障。

常見的保證類型如「保證最低身故給付（GMDB）」、「保證最低提領金額（GMWB）」、「保證最低年金金額（GMIB）」、「保證終身提領（GLWB）」。

台灣市面上正在銷售的只有「保證最低身故給付（GMDB）」一類商品。

保費繳費方式

躉繳、定期繳、彈性繳等，使用台幣、美元等計價幣別，依不同保險商品而定。

「躉繳」指繳費方式為，保戶「一次繳清」全部的保險費用（保費）。

年金給付期間（領錢）

依據保單帳戶價值、保險年齡、保單預定利率、生命表、保證期間等去計算年金的給付金額。

年金給付方式

1. 一次給付
2. 分期給付

• 無保證

【一般終身年金保險】
只要被保險人尚未身故，被保險人就能終身領取年金，意即領到身故為止。

【定期生存年金】
在一定期間內給付年金，但若被保險人在年限內身故則就不再繼續給付，意即僅在一定年限內給付至身故為止。

• 有保證

【保證期間終身年金保險】
不論被保險人是否生存，保險公司皆會在約定的「期間」內持續給付年金；在約定期間屆滿而被保險人尚未身故，保險公司會繼續給付年金直到身故為止。

【保證金額終身年金保險】
不論被保險人是否生存，保險公司皆會保證給付約定年金金額「總額」；當已領取之總額超過保證金額而被保險人尚未身故，保險公司會繼續給付年金直到身故為止。

年金保險比較表

在挑選「附保證給付型變額年金（GMXB）」這類保險商品時，
您只會看到保險商品名稱當中有「變額年金」四個字出現，
而是否為「附保證」類型商品，就得點進商品說明頁及商品條款進行確認。