【壽險保單】增值回饋分享金是什麼？增額繳清保險金額、儲存生息、現金給付和抵繳保費要怎麼選？

在購買「利率變動型」壽險商品時，一個常被詢問到的問題是——

我的增值回饋分享金到底該怎麼選？這些選擇又有什麼差異呢？

「增值回饋分享金」總共有四種選擇：

1. 購買增額繳清保險金額
2. 儲存生息
3. 現金給付
4. 抵繳保費

以上 4 個名詞讓許多消費者感到混淆，甚至對於「增值回饋分享金」本身也十分困惑。別擔心，我們先從「增值回饋分享金」開始介紹。

增值回饋分享金

在保險銷售上，為了區分「銀行給付的利息」與「保險公司給付的回饋」，會使用比較嚴謹的法律名詞，也就是保險用的術語：增值回饋分享金。

「增值回饋分享金」對保戶而言，就是一筆額外的利息收入，但與銀行約定好的利息不同，它並不是保證給付的項目，甚至可能完全不給付。因此，在性質上比較像是保單分紅。由於跟傳統分紅保單的計算方式不同，所以才使用新的名詞「增值回饋分享金」來避免誤用，但是卻使消費大眾更加混淆。

「增值」指的是保險公司的投資效益增值，「回饋分享」指的是保險公司將此增加的投資收益回饋分享給保戶。因此，「增值回饋分享金」即是

當保險公司投資產生額外的收益時，回饋給保戶額外的利息（分享金）。

既然是增值才回饋，那就必須明訂「什麼是增值」，答案就是「宣告利率」大於「預定利率」的時候。

預定利率：這張保單定價採用的利率水準，不管保險公司投資成效如何，在合約上，都必須保證給付的利率，也是保單價值準備金的計算依據。宣告利率：以保險公司實際投資績效而定，一般也會參考三家官股銀行（臺灣銀行、第一銀行及合作金庫）的二年期定期儲蓄利率，是發放增值回饋分享金的計算基礎。

以把錢存在銀行來說 — — 利息＝本金×利率；

而購買利率變動型壽險，事實上，保戶會拿到兩種利息：

• 保證部分：累積儲蓄在保單價值準備金裡

保證部分之利息＝保單價值準備金的增幅＝上期保單價值準備金×預定利率－保險成本

• 增值部分：即為增值回饋分享金

增值部分之利息＝增值回饋分享金＝保單價值準備金×利差（宣告利率－預定利率）

然而，實際計算上每家保險公司的條款寫法也有落差，這裡先不做探討。

究極の選擇：分享金的 4 種選擇

現在，大家應該清楚「增值回饋分享金」其實就是保險公司多發給保戶的一筆利息。

那你拿到這筆利息要怎麼用？

在銀行，你可以選擇存本取息（取走利息）或是到期續存（利息放進本金一起滾利）；在保險公司，你的選擇更多了，多了 2 項選擇——增買保障以及抵繳保費。

簡單來說，增值回饋分享金的 4 種選擇：

1. 購買增額繳清保險金額：把利息拿去買保險，讓保額（保障）增加。
2. 儲存生息：把利息拿去利滾利，類似於銀行的到期續存。
3. 現金給付：直接把利息領走，類似於銀行的存本取息。
4. 抵繳保費：把利息拿去繳保費，實質意義等同於現金給付。

選擇哪個好呢？

這跟銀行的定存單要選擇「存本取息」還是「到期續存」的情況一樣，因人而異。

如果想要增加保障，應該選擇「1. 購買增額繳清保險金額」；喜歡利滾利，應該選擇「2. 儲存生息」；喜歡每月（或每年）有固定給付，應該選擇「3. 現金給付」；想少繳點保費，應該選擇「4. 抵繳保費」。

保險公司給保戶的增值回饋分享金是一樣的，就看保戶需要把這筆錢放在哪裡，因此很難說哪一個是最佳的選擇。

也有人會以 IRR 作為一種分析方式，但這樣的分析方式有些盲點需要注意，且待下回分解！