目次

🔎 年金保險是什麼？

年金保險的基本概念

年金：原指終身定期性領取金錢的方式，如今也衍生出一次領取或在固定期間內定期領取的形式。

年金保險是一種用以維持現金流、保障退休後生活的保險商品。

一般壽險主要處理的是「早逝風險」，而年金保險則是為了應對「長壽風險」。當被保險人仍在世，且達到保單約定年齡後，保險公司將依照契約規定，定期（如每月、每年）或一次性給付一定金額，直到被保險人身故或約定期間屆滿，協助保戶在高齡階段擁有穩定的收入來源。

🕒 年金累積期間 vs. 年金給付期間

年金保險的構成主要分成「年金累積期間」（存錢）和「年金給付期間」（領錢），目前保險公司推出商品的差異之處，多在於年金累積期間「保單帳戶價值」累積方式的不同，年金給付期間的設計則相去不遠。

年金累積期間（存錢）

• 保戶繳交保費、累積帳戶的階段，尚未開始領取年金。
• 年金累積於個人帳戶的「保單帳戶價值」。若被保險人於此期間身故，保險公司返還保單帳戶價值給要保人。

📕 保單帳戶價值

　　指你這張保單中累積的金額，包含你所繳的保費，加上保險公司依約給予的利息或投資收益。保險公司會根據這個帳戶價值來計算你未來可領取的年金金額。

年金累積方式

指的是你繳交保費後，保險公司如何替你累積與增值這筆資金，進而影響未來你可領取的年金金額。

主要有以下三種方式：

1. 預定利率：保險公司在保單設計時預先設定，用來計算保單利益的基準利率，通常不會變動。
2. 宣告利率：每年由保險公司定期公布的一浮動投資收益率，會受到大環境影響，隨市場變動。
3. 投資標的（共同基金 / 結構債 / 類全委帳戶等）：透過投資市場標的增減值，將收益累積至保單帳戶價值，讓年金資產隨市場波動而成長，投資盈虧風險由保戶自行承擔。

💡共同基金？結構債？類全委帳戶？

共同基金
   將多位投資人資金集中，由專業經理人投資多種標的以分散風險並追求收益的集合投資工具。

結構債
   將債券與衍生性金融商品（如選擇權、期貨）結合的金融產品，含有債券固定收益的特質，又可參與各種不同市場的表現。

類全委帳戶
   由保險公司委託投信公司（基金公司）代為進行投資。加「類」這個字，是因為主管機關認為保險公司是委託給投信（基金公司）來操作，不是保戶自己委託。

保費繳費方式

分成躉繳、定期繳、彈性繳等，使用台幣、美元等計價幣別，依不同保險商品而定。

📕 躉 ㄉㄨㄣˇ 繳

   指繳費方式為，保戶「一次繳清」全部的保險費用（保費）。

年金給付金額

年金累積期間結束時，依據保單帳戶價值、保險年齡、保單利率、生命表、保證期間等去計算年金的給付金額，會依照年金給付期間選擇的是預定利率或宣告利率而分成「固定」或「變動」。

年金給付期間（領錢）

保戶領取年金給付的期間，通常直到約定年限或終身。

年金給付方式（依不同保險商品而定）

1. 一次給付
2. 分期給付

💡分期給付要給到什麼時候呢？

無保證期間

* 一般終身年金保險：只要被保險人尚未身故，被保險人就能終身領取年金，意即領到身故為止。
* 定期生存年金：在一定期間內給付年金，但若被保險人在年限內身故則就不再繼續給付，意即僅在一定年限內給付至身故為止。

有保證期間

* 保證期間終身年金保險：不論被保險人是否生存，保險公司皆會在約定的「期間」內持續給付年金；在約定期間屆滿而被保險人尚未身故，保險公司會繼續給付年金直到身故為止。
* 保證金額終身年金保險：不論被保險人是否生存，保險公司皆會保證給付約定年金金額「總額」；當已領取之總額超過保證金額而被保險人尚未身故，保險公司會繼續給付年金直到身故為止。

🧾 台灣年金險的主流分類

首先，我們先從「年金累積期間」和「年金給付期間」的利率變化來認識台灣的三大年金種類！

依照是否直接進入「年金給付期間」，年金保險又分為「即期年金」與「遞延年金」。

即期年金
   指保戶繳清保費後，直接進入「年金給付期間」（通常一個月或一年內），開始領取年金給付。

遞延年金
   指保戶繳費後，需經過一段累積期，例如需繳交持續 20 年或至特定年齡（如：65 歲），才開始領取年金給付。

1. 傳統型年金保險

在年金累積期間以及年金給付期間皆使用「預定利率」。

• 繳費方式有躉繳（一次繳清）或分期繳納。
• 年金給付時間分為即期年金與遞延年金。
• 風險由保險公司承擔。

2. 利率變動型年金保險（甲型）

在年金累積期間使用「宣告利率」，在年金給付期間使用「預定利率」。

• 年金累積期間的帳戶利率會隨宣告利率調整，但一旦進入年金給付期，給付金額就不再變動。
• 繳費方式有躉繳（一次繳清）、定期繳。
• 年金給付時間為遞延年金。

💡為什麼沒有即期年金的方式可以選呢？

   甲型年金保險的特點是，進入年金給付期後，每期給付金額就不再變動。為了做到這一點，保險公司必須等到累積期結束、確定最終帳戶價值後，才能根據被保險人的年齡、性別、預定利率、年金生命表等因素，計算出每期應給付的固定金額。如果沒有經過累積期，保費尚未完成增值，帳戶價值未確定，就無法計算出合理且固定的年金給付金額。因此，甲型年金保險必須設計為「遞延年金」，即需先有累積期，才能進入給付期。

• 風險由保險公司承擔。
• 結合「利率彈性」與「本金保障」的優點。

3. 利率變動型年金保險（乙型）

在年金累積期間使用「宣告利率」，，在給付期間也使用「宣告利率」，。➠唯一在給付仍使用宣告利率的保險

• 累積期間的帳戶利率會隨宣告利率調整，同時年金給付期間的每年給付金額會根據保險公司公告的宣告利率變動。
• 繳費方式有躉繳（一次繳清）、定期繳。
• 年金給付時間分為即期年金與遞延年金。
• 風險由保險公司承擔。

4. 變額年金保險

（投資標的：共同基金 / 結構債 / 類全委帳戶等）

在年金累積期間使用共同基金、結構債、類全委帳戶等投資標的累積帳戶價值，並在給付期間使用「預定利率」，又可稱為「投資型年金保險」。

• 繳費方式有躉繳（一次繳清）、定期繳或彈性繳。
• 年金給付時間為遞延年金。
• 稅賦遞延：累積期間投資收益可享稅賦遞延，提領時才課稅。
• 風險由「保戶」承擔（盈虧自負），少數 GMXB 類型商品有提供「附保證給付」。

💡延伸閱讀

【險種介紹】什麼是「附保證變額年金（GMXB）」？GMDB？

最後提醒，「保險商品」不應盲目跟風購買，而應依個人情況與需求慎重挑選。購買前，建議先向保險專業人士諮詢，以保障自己的決策權益！